【编者按】余额宝是支付宝为个人用户推出的一项余额增值服务。把钱转入余额宝中，可以获得一定的收益。 支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付(含卡通)的资金转入。不收取任何手续费。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。根据其官方介绍，2012年，10万元一年定期储蓄利息3250元 年，如通过余额宝收益能超过银行利息750多元 年。

余额宝火了，火的让大众纷纷掏出存款存入支付宝中，然而，就是在这样一个从众的诱人趋势下，有用户却为此买了伤心的单。那么，余额宝到底是何方神圣?它到底有没有风险呢?

据了解，余额宝是支付宝为个人用户推出的一项余额增值服务。把钱转入余额宝中，可以获得一定的收益。 支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付(含卡通)的资金转入。不收取任何手续费。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。根据其官方介绍，2012年，10万元一年定期储蓄利息3250元/年，如通过余额宝收益能超过银行利息750多元/年。

看似比银行的收益率高，其实背后风险累累。下面，DOP2P总结目前业界对其的风险分析：

1、市场亏钱风险

任何投资都存在风险，虽然天弘增利宝属于货币基金，但也存在风险。天弘基金在“增利宝”发售公告中提示风险称：“投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。”

而支付宝在宣传该产品时则表示：“货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损的可能，但从历史数据来看收益稳定、风险极小。在目前股市等市场低迷的情况下，是零散资金很好的投资方向。”

虽然天弘基金表示，增利宝上市一年多，从来没有出现过年度亏损和日亏损。但业内人士指出，货币基金的风险主要集中于流动性风险。如果出现投资者集中赎回的情况，货币基金会非常被动。此外，如果货币基金为了维持收益率，可能借助于其他手段，即通过交易获得收益而非自己持有的资产获得，这会进而放大风险。

也就是说，流动性的风险完全去却与市场情绪的大悲与大喜，因为极端情绪往往伴随着极端行为，此时余额宝背后增利宝货币基金的巨额赎回现象就可能出现。

2、行业风险

随着类余额宝产品纷纷推出，其中良莠不齐。若是其中有一些出现问题，可能对目前投资者的乐观情绪和投资信心会带来重大影响。据了解，目前投资者都是靠信任以及朋友建立信任关系，完全没有一定自我的审核机制，一旦基金出现问题，势必会出现反弹效应。

3、外部被盗风险

余额宝是通过支付宝来进行购买的，并且绑定在支付宝账户上。因此，余额宝就可能存在外部风险，不法分子只需要盗用用户的支付宝账户就可以动用其账户中的资金，包括支付宝的余额资金余额宝中的资金和绑定的快捷支付账户。通常第三方支付账户只通过密码的方式对用户身份进行验证，只有在单笔大额支付时才会采用手机验证等方式，这样就产生了严重的安全漏洞盗用第三方支付账户要比盗用网银简单得多，但是不法分子的获益可能与盗用网银不相上下，在今年支付宝推出余额宝以来，投资者纷纷加入余额宝投资的大军有些投资者甚至会放几十万来进行投资，试想一下，如果这些投资者的支付宝账户被盗，造成的损失也会非常巨大，而通常投资者不会每天登陆支付宝来查看账户情况，这样就给不法分子提供了更多的可趁之机。

目前，因为外部风险，已经有多名投资人的资金被盗，且还无法获得赔偿。

4、内部风险

余额宝牵涉的产品环节和技术问题比一般货币基金多，与余额宝相关的任何一方出现信用问题，都可能牵连到余额宝，并引发巨额赎回。这些关联方包括天弘基金(例如某只基金出现老鼠仓……)，支付宝(例如出现技术问题)，淘宝(例如出现信息泄露问题)。

5、竞争风险

支付宝推出余额宝实际上为了提升用户的粘度，把用户闲散的活期存款吸引到支付宝中的余额宝，方便用户在淘宝购物，一定程度上会危及银行的利益。

6、纠纷风险

余额宝并没有提醒用户货币基金的投资风险，一旦余额宝用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响很难估计。

7、监管风险

按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。

综上，不仅余额宝如此，其他类似余额宝的货币基金均存在以上风险。最后，还是回到老话上，入市有风险，投资需谨慎。目前，用户要做的是冷静思考，且为自己的投资而埋单。而不是从众效应，跟风似的无休止购买。