【编者按】在互联网金融风猛吹的当下，百度、阿里巴巴、苏宁等知名企业，都在2013年涉足了互联网金融领域。余额宝似乎来得格外猛，短短一年时间，就拥有了1800亿元的规模，大有叫板银行业的意思。

　　

　　“他没拿来抵押凭证之前，不能放。”作为中国互联网金融业的赶浪者，银渠金融信息服务(上海)股份有限公司董事长，互利网CEO袁建春当着《国际金融报》记者，对得力干将千叮万嘱。

　　明年将有一大批人“死掉”

　　互利网现在的生意很红火，在记者采访袁建春间隙，一批批客人来申请贷款。“互利网现在的营业规模已超过2亿元，估计年末两个月，由于银行资金紧张，放贷额度可以超过7000万元，总放贷规模，有望达到3亿元左右。”袁建春表示，虽然互利网生意比其当初想象的还要好，但他却更加小心了：“我必须严格控制风险，没有抵押的贷款，审核要更加严厉。”

　　袁建春的小心翼翼，在很大程度上源于互联网金融的混乱，以及其中的隐藏的巨大风险。

　　“据我所知，到目前为止，全国已有60多家P2P网贷公司出现了问题，目前互联网金融格局十分混乱，明年估计更会严重，将会有一大批人死掉。”袁建春明确无疑地认为，现在看似热闹的互联网金融业，极有可能发生类似光伏业一样的故事，在一片大跃进中，突然面临寒冬的到来。

　　此前不久，号称“全国最专业高收益最安全网络投资借款平台”的天力贷，运行半年后出现挤兑被迫停运，并被湖北当地警方以非法吸存立案。与此同时，银实贷、川信贷和东方创投等出现了提现和还款问题。据了解，10月份以来，多家P2P公司面临挤兑风险，投资者高收益化为泡影，许多投资者陷入本钱难以追回的困境。

　　“在财富效应的作用下，许多没有经验的人搞起了所谓的互联网金融，一些投资者也由于证券市场低迷，投资渠道狭窄等原因，没有认真考虑网贷的风险，在高收益的诱惑下，把钱投进了网络借贷渠道，这必然会产生许多问题。”南京大学法学院副书记林仕尧接受《国际金融报》记者采访时表示，网络借贷目前的红火与巨大风险相伴，需要有关方面提高警惕，作好相关的风险防范。

　　炮轰P2P行业准入标准

　　为了防范风险，规范网络借贷，日前，上海市网络信贷服务业企业联盟率先发布国内首个《网络借贷行业准入标准》。《标准》明确表示，网络借贷服务机构必须建立自有资金与出借人资金隔离制度，出借资金由第三方账户管理;不得在匹配借贷关系之前获取并归集出借资金，不得以期限错配的方式设立资金池;网络借贷平台本身不得提供担保，不以平台名义向出借人承诺保本保息;应采用统一的风险评估指标发布逾期风险信息，逾期风险信息须每季度向联盟报备，并至少每半年通过联盟认可的第三方审计机构审计后向出借人公开。

　　对于《标准》的作用，上海市信息服务业行业协会秘书长马海湧表示，《标准》是网贷行业的全国首个行业标准，将对改变目前P2P的创业门槛过低、几百元买个模板就能上线、人员素质鱼龙混杂的局面起到一定的规范作用。

　　似乎上海走在了规范P2P行业发展的前列。

　　“理想很好，但《标准》在规范网络借贷的方向上走偏了。”袁建春认为，《标准》看似提高了网络借贷的准入门槛，通过第三方管理出借资金以控制资金风险，这是一个换汤不换药手法，问题的本质并没有变：风险依然没有改变，他反问，为什么需要第三方账户?谁来控制第三方管理的资金流向与风险?

　　袁建春表示，如果互联网金融需要第三账户管理，它必然产生两个问题：一是效率下降，严重阻碍互联网金融的发展;二是资金池都是有成本的，同样也有风险，第三方账户本质上并不能化解目前的P2P行业的风险。

　　袁建春认为，网贷公司10月以来这波倒闭潮几乎是必然的。一方面是由于行业刚开始，缺乏经验;另一方面很多平台没有做真实业务，募集很多资金但没有把钱借出去，而是用于自己经营，实际上并没有做到真正的“个人对个人”的借款。袁建春透露，据他所知，目前几乎所有的网贷平台都在碰触资金，这和网贷的资金往来方式有关。有的平台直接通过自己的账户或自然人账户对接资金供需双方，现在很多平台采用第三方支付做资金往来。即使用第三方支付，有的操作也是这样，投资人首先要把资金打入平台的第三方账户中，这笔钱其实是在平台账户内，第三方支付难以监督平台是否挪用这笔资金，平台把这笔资金借给了谁，投资人也不知道。所以他肯定地说：未来还会有很多平台出问题。

　　互联网金融的未来在哪

　　在互联网金融风猛吹的当下，百度、阿里巴巴、苏宁等知名企业，都在2013年涉足了互联网金融领域。余额宝似乎来得格外猛，短短一年时间，就拥有了1800亿元的规模，大有叫板银行业的意思。

　　“我计划明年在上海开到10家分店，规模达到20亿元，但前提条件是，走好每一步，基础要扎实。”袁建春表示，当下的互联网金融，看似红火，看似是新的金融业态，但基本上都是新瓶装旧酒，说穿了，就是利用互联网工具，把传统银行搬到网上而已，这也叫创新?

　　“互联网金融最大的创新是它的效率与成本优势。”袁建春表示，网贷根本不需要第三方这个多余的环节。他介绍说，互利网的经营模式就避免了这种多余的环节，也控制了资金池风险。因为互利网的模式就是，由平台发布借款标，投资人可以通过银行直接把钱打入借款人的账户。这种资金直接来往模式法律关系非常明确。一个借贷关系要成立，首先要借贷双方有协议，然后有明确的资金往来证据。银行直接打款，提供了后者—明确的资金往来证据。

　　袁建春表示，很多网贷平台能直接碰到借贷资金，一旦发生风险事件脱不开干系，如果让借贷双方资金直接往来，平台实现了自我保护，同时也节省了手续费。

　　袁建春进一步表示，如果借款人逾期，互利网会了解为什么逾期，对于资金暂时周转不过来的情况，会跟借款人协商续借，那么原来的借款标就变成债转标，由新的投资人的资金进来接，这种情况比较多;如续借还是出现问题，出现风险事件，会处理抵押物。

　　“抵押是最好的风险控制手段，在银行已证明十分有效。”袁建春认为，目前的网货，还找不到有比抵押更好的风险控制手段。

　　“随着信息技术的发展，互联网金融是大趋势，但也要特别注意规避风险。”东南大学法学院博士张马林表示，互联网带来了便捷性，但目前不断冒出的网贷事件说明，互联网金融的潜在风险已凸显，蜂拥而上的盲目发展，将给互联网金融的发展前景带来打击，最后的代价将十分沉重。