【编者按】在P2P模式在中国发展的过程中，担保公司是最早一个进入P2P体系的民间金融机构，我想大家也在论坛里，在群里，见过各种对担保公司的讨论和评价，讨论担保公司靠不靠谱，能不能承担担保责任啊等等的，作为一个半吊子专业人士，撸主每次见到这种讨论时，只能笑而不语，因为大部分的讨论，都如本山大叔说的，跑偏了!

　

　　今天笔者就和大家详细讲一下，担保公司和P2P平台之间，到底是一个什么样的关系。

　　这件事得先从担保公司的业务模式开始开讲：中国的担保公司分为两类，一类是融资性担保公司，简单点讲就是有牌照，银行认可，可以进行银行贷款担保业务的担保公司，另外一类是非融资性担保公司，简单点讲就是野鸡公司。

　　先讲融资性担保公司，上一篇我用一个词总结过小贷公司在中国金融机构中的定位：尴尬，那用另外一个词形容融资性担保公司的的定位，就是悲催。在中国，你要开一家融资性担保公司，基本的流程是这样的，首先，你得有一大笔钱(在北京，基本是一个亿起步吧)，然后存在一个监管账户里不能随便动，然后经过一系列及其复杂的审批手续后，你可以拿到一个融资性担保公司的牌照(以北京为例，目前有牌照的67家)，拿到牌照后，你就可以从事担保业务了，以银行贷款的担保业务为例，目前的行价是每笔担保业务保费费率是担保金额的1.5%-2%， 但是，按照金融局的监管规定，每笔担保业务，你得把保费的50%+担保金额的1%存入到一个监管的保证金账户，不能动，保费的50%+担保金额的1%合计是多少，正好是担保金额的2%， 也就是说，融资性担保公司正儿八经开展担保业务，一分钱活钱都见不着，但同时，现在银行和担保公司签的都是刚性兑付的合同，也就是说借款人一旦还不上款，担保公司必须第一时间无条件替借款人先还钱，久而久之，担保公司的老板们就不干了，心说你麻痹老子花这么多钱开一个担保公司，原来就是替银行背黑锅的，挣不着钱不说，风险还全是我抗，各位同志可以设身处地想一下，如果你是一个担保公司的老板，你不缺钱，你又有足够多的贷款客户资源(担保公司天天接触的都是贷款客户)，你又有足够强的风控能力(担保公司的风控能力甚至比银行还强，因为客户还不上钱，银行现在都是直接找担保公司，不找客户)，你会怎么办?不用过大脑都知道，自己放贷啊!但是，按照我国法律规定，担保公司是不能放贷的，但是，在聪明的中国人面前，这些法律规定顶个毛用，老子想个办法绕开就是了，基本的模式，大家可以参考上一篇小贷公司的打法，就是，老子不放贷，老子“推荐”债权到P2P平台，然后收取一个高额的中介费和担保费，殊途同归，本质上来讲，就是P2P平台批发资金到担保公司，由担保公司放贷而已。

　　讲到这里，大家可以记得如果选择P2P平台的第二点原则了，在P2P的产品结构中如果出现了融资性担保公司的影子，那95%以上的情况是，这笔资金实际上是由融资性担保公司操作的，如果你要确定这笔投资的安全性，不是要盯住P2P平台，而是要盯住那个融资性担保公司。

　　如果从资金安全性的角度考虑，担保公司来操作这笔资金相对还是比较安全的，因为融资性担保公司的牌照拿下来不容易，基本上谁都不会因为一个几百万或者一两千万的的业务，把这个牌照丢了，而且融资性担保公司的风控能力在那里摆着呢，也是吃饭的家伙，只要你能确认这个融资性担保公司和P2P平台的合作是真实的，基本上资金风险就不大了。

　　说完了融资性担保公司，再说非融资性的担保公司，对于这一类公司，我的态度是，市场上99%的非融资性担保公司都是挂羊头卖狗肉，几乎没一个是正儿八经干担保业务的，原因很简单，刚刚讲了融资性担保公司，从事银行贷款担保这种最优质的担保业务都赚不着钱，那你还能指望非融资性担保公司来当活雷锋?所以，在P2P平台中，如果你发现承担担保义务的担保公司是非融资性的，有多远赶紧跑多远，千万别沾，如果大家看新闻联播的话，1月7日的时候，银监会、发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、人民银行、工商总局、法制办八部委联合发布了《关于清理规范非融资性担保公司的通知》，要在8月份之前清理非融资性担保公司，可以预见的是，8月份之前会有一大批非融资担保公司要挂掉，我建议各位看官尽快去看一下自己的投资组合里，有哪些是非融资性担保公司承保的，如果有，尽快脱手，要不到时候哭都来不及。