【编者按】自营如此,上市券商不得不迎来年内最糟糕业绩:前九个月营业收入为449.21亿元,净利润为153.17亿元;较去年同期分别下降16.01%以及30.24%。
大盘泥沙俱下,上市券商并没能幸免。
Wind统计显示,今年7至9月间,17家上市券商自营亏损(公允价值变动+投资收益)累计达30.95亿元,无一家券商实现正收益。
剔除三季度上市的方正证券(601901.SH)后,有可比数据的16家券商录得29.08亿元自营亏损;而在今年二季度,它们曾在自营业务上实现27.77亿元的正收益。
而且,被视为资本市场“正规军”的上市券商,却在三季度无奈导演出一幕幕踩雷事故。
自营如此,上市券商不得不迎来年内最糟糕业绩:前九个月营业收入为449.21亿元,净利润为153.17亿元;较去年同期分别下降16.01%以及30.24%。
券商多有蓝筹情结,尤以大券商为甚。
以三季度末持仓市值计,Wind统计的上市券商前十大重仓股中,就包括中国重工(601989.SH)、中国银行(601988.SH)、浦发银行(600000.SH)、中国化学(601117.SH)、大秦铁路(601006.SH)、深发展A(000001.SZ)、中信证券(600030.SH)等蓝筹股,多数又为中信、海通、广发、光大等大型券商持有。
三季度动荡的行情下,不少券商不惜逆势加仓,“押注”蓝筹股。
上市券商“第一重仓股”当属中国重工。
截至9月30日,中信证券持有的中国重工市值达到36.15亿元,约占前者当季467.36亿元自营规模的十分之一。
只可惜,中国重工的股价在三季度几乎直线下落,7月下旬曾达到14.20元的阶段高位,但截至9月30日,其最低股价已经降到10.49元。
而在同期,中信证券却选择逆势加仓0.38亿股,从而使其持股总数达到3.37亿股。
这笔投资决定了中信证券的自营命运——三季度末,其持有的中国重工对应市值已经较年中减少5.11亿元。
加之和上半年相比,中信证券直投项目释放的收益已经告一段落;第三季度,该公司自营业务亏损达到6.59亿元。而且,未计入损益的税前自营业务也从上个季度末的浮盈19.17亿元,骤降至浮亏11.87亿元。
“三季度自营收入下滑主要是当期市场表现趋弱、公司近年来自营弹性显著加大,且公司前期已基本兑现全年直投业务浮赢所致。”东方证券分析师王鸣飞评点称。
同样受蓝筹股拖累的还有海通证券(600837.SH)。
海通证券今年以来一直表现出色,不仅在前三季度录得27.29亿元净利润,上市券商中排名第二;而且在行业业绩整体下滑的背景下,其以0.91%的同比降幅,在上市券商中业绩下滑最低。
但如此表现,仍无法掩盖该公司身上“南北车”阴影。
财报显示,截至6月30日,海通证券持有中国南车(601766.SH)3172.47万股,列其流通股股东榜单第五,此外还持有中国北车(601299.SH)2019.57万股,显示为新进股东。
高铁事故后,海通最终选择断腕出逃,三季报持股名单中再无“南北车”身影。
但这一举措带来的后果显而易见。Wind统计显示,三季度,中国南车成交均价降至5.67元,中国北车则为5.39元,按此计算,海通清仓持有的中国南车将带来亏损0.46亿元,而中国北车的亏损则达到0.50亿元。
此外,同样踩中“南北车”的上市券商还包括长江证券(000783.SZ)、西南证券(600369.SH)、方正证券(601901.SH)和宏源证券(000562.SZ);三季报中,这些券商全部认赔离场。
另一只导致券商“悲剧”的是中国铁建(601186.SH),长江证券无奈“中招”。
长江证券三季度披露的十大证券投资中,仅中国铁建一只股票,但其投资规模已占整体投资规模的5.33%;只是截至三季度末,该股已经带来2.04亿元浮亏。
资料显示,长江证券从去年四季度买入该股,此后持续加仓。其中,三季度长江证券加仓达3777.49万股。截至9月,长江证券仍持有中国铁建1.12亿股。
但是,中国铁建从四月开始一路下滑,三季度中,股价从阶段高位6.11元降至4.32元,近三成市值灰飞烟灭;对应的结果是,由此给长江证券带来的浮亏,也从半年报中的0.68亿元增至2.04亿元。
不仅是重仓蓝筹股的券商“落马”。即便是自营一贯激进、喜爱成长股的上市券商,同样在三季度结果难堪。
其中,西南证券当季自营亏损4.04亿元,方正证券亏1.87亿元,东北证券(000686.SZ)亏1.24亿元……券商第三季度的业绩只能用惨不忍睹来形容。
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