【编者按】2013年，互联网金融行业有一系列“大事件”：6月13日，阿里巴巴推出“余额宝”。两个月吸纳资金250亿元人民币。截止到今年12月，余额宝总资金量突破1300亿，开户用户超过1600万。
如果将时间拉回到10年前，可能没有多少人会想到互联网对传统行业的渗透、改变甚至颠覆会进行得如此迅速和深刻。从传统零售、物流、媒体、餐饮到旅游等等，这些传统行业已经在互联网的影响下发生了巨大的变化。
在2013年，互联网金融无疑是互联网改造传统行业的最大惊喜。尽管风险未知、监管与行业标准缺失等因素为互联网金融的发展蒙上了一层迷雾，但不可否认是，互联网金融正在这片迷雾中快步疾行。
当传统金融遇上互联网
2013年，互联网金融行业有一系列“大事件”：6月13日，阿里巴巴推出“余额宝”。两个月吸纳资金250亿元人民币。截止到今年12月，余额宝总资金量突破1300亿，开户用户超过1600万。
8月，微信5.0推出“微支付”功能，多家基金公司跟进推出基于微信平台的理财服务。10月28日，百度理财携手华夏基金亮相，当日销售超过10亿元，参与购买用户超过12万户。
传统金融行业的平静在被定义为“互联网金融元年”的2013年打破了。那些以往被金融业视为“屌丝”的互联网公司，凭借在新价值链条上的创新，打通了互联网与传统金融。互联网金融正一点点改变着金融行业的格局，给传统金融造成了前所未有的压力。
银河证券副总裁朱永强这样描述：目前银行业拥有全社会60%的利润，是中国所有企业和产业里最成功的。但“余额宝”等线上理财产品的成功给银行带来了致命的冲击。
中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，互联网金融给传统金融行业带来的冲击和改变主要体现在三个方面：
首先，以支付宝为代表的第三方支付以及移动支付正在改变用户实现支付的接入方式，使顾客可以更方便地完成支付，传统的支付介质被新型支付方式所替代，而银行的传统支付结算业务受到巨大的冲击。
其次，以阿里小贷为代表的网络贷款模式浮出水面并逐步走向成熟，且由于对其平台上的小微企业无需抵押，方便快捷，所以增长速度迅猛，威胁到银行传统小微贷款业务。
第三， P2P信贷模式实现了小额存贷款的直接匹配，成为未来互联网直接融资模式的雏形，有效地弥补了银行信贷空白，形成了一种全新型的“网络直接融资市场”，未来还有着广阔的发展空间。
曾刚认为，尽管到目前为止，互联网金融仍处于发展初期，在规模上难以与银行相提并论。但从长远来看，伴随着互联网、大众消费方式以及现代金融理念的发展，银行业支付、小额存贷款等传统业务领域将面临前所未有的挑战。互联网正在改变用户实现金融服务的接入方式，传统的渠道和产品被新型的互联网渠道和产品所替代，成为更好处理金融交易和积累客户的解决方案，从而对银行的传统业务构成显著冲击。
颠覆的力量来自哪里?
为什么互联网具有如此大的力量，能够对传统的金融行业造成如此大的冲击?
和讯网副总编王正鹏认为，在互联网的规则下，一些传统行业总会产生新的改变。互联网的作用很简单，就是信息的自由流通加剧了市场化和竞争。
金融的本质是中介，特别是信用中介。当传统金融遇上互联网，互联网金融的诞生则是必然。大部分金融产品不需要物流，其信息流与现金流更适合在互联网时代利用大数据和云技术来操作。
互联网金融将互联网与金融这两个行业的特性混合在一起，从而产生巨大的化学反应。传统金融下的信息不对称在互联网金融中将大大降低。互联网金融利用大数据，通过行为、社交网络等来判断虚拟信用。
在过去，人们认为最难改造的是实体行业，而非虚拟。例如，百货这个行业在过去被认为是无法打碎的，但互联网已经将传统百货行业进行了巨大的改造，而媒体、图书、唱片、金融都相继在被改变。
王正鹏表示，这些行业都存在一个共性，即所有商品或货物都是一组信息。凡是涉及到一组信息的行业，都是最适合被互联网改造的。
互联网对金融行业的改造体现在三个方面：
首先，互联网可以消除信息不对称。金融行业在过去属于垄断性比较强的行业。互联网的出现，大家可以通过互联网来进行对比，逼着行业去降价，信息对称的过程就是降价的过程。
其次，信息对称和信息聚合系统将线下交易放到一个虚拟的平台上来。而只有信息的聚合平台才能消除信息的不对称。人们可以在互联网上通过第三方支付等手段购买不同区域的理财产品。互联网可以将银行总、分行的地理系统完全解构。
再次，社会化信用系统为互联网改造金融业提供了一个绝好的信用基础。整个金融行业是一组信息，过去是用国家政权为其做担保，一般人不能染指。而社会化信息是区别于国家征信系统的另外一套征信体系，它更加可信。用户的行为轨迹可以通过大数据的行为呈现。
对称信息、自主操作、一组信息加上互联网大数据虚拟信用的担保。至此，互联网对金融行业改造的理论基础都已完成。
“大象与蚂蚁共舞”
在阿里、腾讯、百度等互联网巨头闯入互联网金融领域，搅动行业掀起互联网金融这股热潮之前，早已有一批创业者瞄准了互联网金融的另一个领域——P2P网贷平台。
P2P网贷平台兴起于欧美。狭义理解是点对点的服务，即平台收取居间服务费，不参与资金归集，不承担风险，提供借款信息，风险建议等，方便出借双方借款的平台。广义理解的P2P是指包含上述内容以外，还包含债券转让平台、个人借款平台、担保平台等等，所有和资金归集有关的网贷平台都把自己称为P2P平台。
我国最早的P2P网贷平台成立于2006年。在其后的几年间，国内的网贷平台还是凤毛麟角，鲜有创业者涉足其中。2011年，网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。2012年，活跃的P2P网贷平台超过400家。
2013年，在BAT三巨头引爆“互联网金融”后，P2P行业也进入了爆发期。据公开的数据显示，截止到今年9月底，全国上线P2P平台数量已超过600家，国内含线下放贷的网贷平台每月交易额近70亿元。
有利网便是其中一家，其创始人刘雁南十分看好P2P行业在中国的发展前景。他认为，P2P是在整个互联网时代“去中心化”的浪潮之下对既有金融系统的一种补充。虽然发源于欧美，但在中国利率市场化刚刚开始的大环境下，P2P在中国的发展比欧美有更大的机遇。
积木盒子创始人董骏认为，P2P创业者瞄准的是中国传统金融行业没有覆盖得到的区域。在P2P平台的两端，一边是海量的贷款需求，一边是海量的投资理财需求。市场的参与方越多，P2P的平台效应会更有效，各个参与方都可以分配风险和收益。未来的理想情况是，只要是合理的信用资产，都可以获得贷款。P2P行业面向的市场，是中国巨大的个人金融和小微企业金融市场。信贷与投资理财在国内目前处于起步期，P2P模式探索出了一条面向市场需求、提供优质产品和服务的道路。
在互联网巨头纷纷架构起各自金融帝国的未来蓝图时，势单力薄的创业公司该如何同大平台赛跑?
董骏认为，互联网巨头公司的基础大数据都具有金融价值，其根据既有平台可以提供一些金融机会，涉足互联网金融领域是其主营业务的一种延伸。单就P2P网贷市场来看，还有非常大的发展以及创新空间。
刘雁南认为，互联网金融有别于传统的互联网产品。金融是没有垄断的行业，任何一家金融机构想垄断是不可能的。
这是个百万亿级别的市场，有更多的参与者进来，并不会造成垄断。未来不会是一家独大，更可能的会是群雄并起。
“总有地方是大象不能跳舞的，蚂蚁也会活得很好。这个市场未来还有很多机会，蚂蚁也可以与大象共舞。”王正鹏说。
风险与机遇并存
互联网作为一种新生事物，供了新的融资渠道，缓解了小微贷款难，增补了正规金融服务的空缺，在一定程度上优化了社会的资源配置，但其本身也蕴含着巨大的风险。
P2P行业资深顾问律师林小建认为，从目前互联网金融最火热的P2P领域来说，存在的主要风险是：违约率高;无监管门槛;信用标准、信用体系建立未同步。
首先是可能的违约风险。第一种是是借贷人违约。第二是P2P平台经营风险;综合收益率(利息)过高或期限不匹配。第三是挤兑风险(流动性风险)：平台自融或网络受黑客攻击所致。一些P2P平台直接提供担保;形成汇聚众多陌生人资金的信贷资产池;出现庞氏骗局等非法集资诈骗。
其次是监管缺失，目前网络金融的突出问题是“三无”：无准入门槛，无行业标准，无机构监管。网络金融仍处于监管的真空地带，没有明确的监管机构与规定。
再次是征信不足，目前对借款人信用评价仅来自网络企业自身或国家软件协会，公信力不够。且互联网金融机构对违约人尚不具备有效、合法的惩戒手段。
此外，由于采用线上交易，使得金融欺诈更易发生。金融犯罪的新工具。网络金融的实时性和扩散性更强容易引发风险扩散，成为风险扩散的助推器。
林小建表示，目前P2P行业缺乏法律约束，需要等待立法部门出台相关的政策法规来指引这类市场无穷广阔、发展无限的新生事物的发展。
董骏也认为，明年最大的机会在于市场的阳光化，相关关于P2P行业的政策法规会越来越明朗，有了相关政策以及团队，P2P行业会做得更大。
王正鹏认为，互联网金融打破了过去银行的垄断，创业者可以选择一个领域去制造一种启蒙，在这个过程中会衍生出很多模式。除了BAT巨头已经涉足、创业者扎堆的P2P领域之外，互联网这个新兴市场还存在很多机会，如基于社区模式、O2O模式的较小市场的碎片应用，以及互联网金融的信用评级，将是互联网金融领域的创业蓝海。
