【编者按】保险畏惧P2P的另外一个非常重要的原因是可能涉及到的道德风险，“我们其实非常害怕P2P平台利用保险公司的声誉做宣传，比如，某某保险公司为平台提供担保等，一旦这个平台跑路，保险公司的声誉损失是难以想象的。

　　阳光财险又相中了一家P2P平台——位于广州的PPmoney，承保其交易资金损失，而在今年的前4个月，阳光财险相继与有利网、有融网、合拍在线、人人聚财等签订了交易资金损失保险协议。

　　“有20多家P2P平台要和我们洽谈此类合作。”阳光财险深圳分公司总经理王皓告诉《第一财经日报》记者。

　　而就在阳光财险在网贷领域大肆攻城略地的时候，另外一些保险公司则连连摇头，“我们有想过做，但现在还不敢做。”一位大型保险公司产品部负责人对本报记者说。

　　在他看来，网贷行业依旧处在行业剧烈的动荡期，未来的政策风险、道德风险都难以量化。

　　跑路不保

　　目前，保险公司介入P2P平台的产品主要分为三类：一类是类似于阳光财产险这种保障交易资金或账户资金安全;二是信用保证保险;三是对于担保标中的抵押物提供的保险;另外还有一些外围产品，如董责险、意外险等。

　　以第一类为例，目前有多个保险公司推出了账户资金损失险，比如众安在线与支付宝[微博]合作的网络支付账户资金损失保险，1元保费最高赔付100万元。平安财产险的个人账户资金损失保险，8元可保障2万元账户资金，最高可保50万元，但推出险种的绝大部分保险公司都并未将其搬到P2P领域。

　　阳光财险此前也推出一款个人账户资金损失险，但阳光财险一位内部人士对本报记者解释，与P2P平台合作的这款产品并非针对个人，投保人是交易平台。

　　根据阳光财险与PPmoney的合作协议，在保险期内，阳光财险对P2P平台上每笔交易承担的保险责任包括充值、提现、投资、赎回等过程，若用户在上述过程中出现资金损失，则由阳光财险承保赔付。

　　比如，在充值过程中，阳光财险对每笔交易承担保险责任的起讫为：自每笔充值通过网络提交PPmoney充值单之时起，到个人客户接收到充值成功信息之时止(即资金从个人客户名下账户划转至PPmoney指定的账户之时止)。

　　据阳光财险人士透露，保险期内，若发生交易资金损失，保险人对每次事故的赔偿限额为1万元，但阳光财险拒绝透露此合作产品的保费。“我们这是一款非公开的产品。”阳光财险上述内部人士说。

　　那么，究竟网贷平台上交易资金发生损失的概率有多大呢?

　　“在P2P平台上，发生交易资金损失的情况有两种，一是由于平台技术薄弱，与第三方接口存在漏洞而造成的损失，尤其是中小平台所购买的技术模板本身就有设计缺陷;二是黑客攻击。”PPmoney联合创始人胡新说，这两种情况所造成的余额被盗在行业里时有发生。

　　但阳光财险的“精明之处”在于将保险责任严格限定在充值、提现、投资、赎回的过程中，也就是说，网贷平台上的资金只有在这四项交易过程中发生损失才在赔付范围内，站岗资金若发生被盗，或者平台跑路，保险公司没有赔付责任。

　　“说实话，现阶段P2P与保险的合作，基本都是出于增信的目的，对于广大的投资人来说，P2P平台最根本的风险是跑路，保险无法解决这个最根本的风险。”广州一家较大型P2P平台负责人说。

　　害怕扯皮

　　如此高频的出险率还是没能挡住阳光财险对于网络金融的热情，而在相当一部分保险公司看来，与P2P合作犹如加入了“敢死队”。这也是为什么目前“P2P+保险”依旧停留在浅层合作阶段的原因。

　　“众安保险之所以敢以1元保费最高赔付100万元的资金损失，在于其合作方支付宝风险相对来说是锁定的，但P2P平台的风险是不可控的，我们根本就没有办法掌控。”上述大型保险公司产品部负责人说。

　　保险畏惧P2P的另外一个非常重要的原因是可能涉及到的道德风险，“我们其实非常害怕P2P平台利用保险公司的声誉做宣传，比如，某某保险公司为平台提供担保等，一旦这个平台跑路，保险公司的声誉损失是难以想象的，这是最令保险公司忌讳的品牌风险。”上述大型保险公司产品部负责人说，希望保险能够回归保障，而不是被一些网贷平台利用，成为别人的增信工具。

　　此前，永安保险和财雨网就曾发生过类似的扯皮事件，永安保险认为财雨网夸大了与其合作的内容，而财雨网则认为永安保险的说法引发了公众对财雨网的信任危机。

　　“当然，我们有严格的评估和筛选，标准包括平台的成交额、用户数、团队背景、经营管理能力、风控水平等。”王皓解释，阳光财险内部的技术团队肯定是要进入P2P的后台，调取其相关数据，比如客户量和交易量等，多方评判一家P2P平台。