【编者按】银行拟增指标防范流动性风险长期以来有着稳定和充足资金来源的银行，近年在盲目扩张同业业务及互联网金融发展等内外因的共同作用下，也开始
银行拟增指标防范流动性风险
长期以来有着稳定和充足资金来源的银行，近年在盲目扩张同业业务及互联网金融发展等内外因的共同作用下，也开始面临流动性危机的逼近。为加强商业银行流动性风险管理，12月6日，银监会披露，于近日发布了《商业银行流动性风险管理办法(修订征求意见稿)》，新引入净稳定资金比例、优质流动性资产充足率和流动性匹配率三个量化指标。业内人士分析称，三指标将对银行同业业务有所抑制，鼓励银行回归零售。
变化：新引入三指标
在银监会发布的《征求意见稿》中，修订的主要内容，就是引入了三个新的量化指标。
净稳定资金设比例，等于可用的稳定资金除以所需的稳定资金，监管要求为不低于100%。该指标值越高，说明银行稳定资金来源越充足，应对中长期结构性问题的能力越强。净稳定资金比例风险敏感度较高，但计算较为复杂，且与流动性覆盖率共用部分概念。因此，采用与流动性覆盖率相同的适用范围，即适用于资产规模在2000亿元(含)以上的商业银行。
设立优质流动性资产充足率，等于优质流动性资产除以短期现金净流出，监管要求为不低于100%。该指标值越高，说明银行优质流动性资产储备越充足，抵御流动性风险的能力越强。该指标与流动性覆盖率相比而言更加简单、清晰，便于计算，较适合中小银行的业务特征和监管需求，因此适用于资产规模在2000亿元以下的商业银行。
流动性匹配率也是一项新指标，等于加权资金来源除以加权资金运用，监管要求为不低于100%。该指标值越低，说明银行以短期资金支持长期资产的问题越大，期限匹配程度越差。流动性匹配率计算较简单、敏感度较高、容易监测，可对潜在错配风险较大的银行进行有效识别，适用于全部商业银行。
据了解，现行的相关规定是2014年出台的《商业银行流动性风险管理办法(试行)》。这一办法中合规性的监管指标，包括流动性覆盖率、存贷比、流动性比例。更早前，对于商业银行流动性监管，也确立了四个核心指标：流动比率、超额备付金率、核心负债比率和流动性缺口率，以及两个辅助指标：存贷比率和最大十户存款比例。这六个指标也是银行在流动性风险管理中的参考指标。
背景：流动性危机逼近
不过这些指标已不能完全适应当前的环境。长久以来，在人们的印象中，商业银行都是“不差钱”的，因为有稳定而充足的资金来源，流动性风险冲击似乎是很遥远的事情。“但随着中国金融业的全面开放，商业银行格局将发生巨变，民营银行、互联网金融的不断发展也会影响到商业银行的资金来源，将导致国内商业银行的客户大量流失，资金来源萎缩。” 有法365首席经济学家李虹含分析道。
这只是外因。2013年夏天，银行业出现“钱荒”时，就有业内人士指出，国内银行盲目发行理财产品，加上为了自身利益不控制信贷规模，导致大量资金被“占用”，随着发行理财产品的陆续到期，投资者纷纷前来兑付资金，一些大额到期贷款又不能如期归还，在各种原因的综合作用力之下，一时之间造成了银行资金的紧张局面。
虽然当时银行业资金短缺的局面没有维持太久，但该次危机还是给行业和市场都敲了一次警钟。李虹含表示，对于流动性风险的关注有几个方面：一是要调节流动性过剩;二是调节违规资金过多，隐藏了流动性危机;三是控制银行类金融机构流动性不足产生的系统性金融风险;四是在新常态背景下，金融机构的流动性覆盖率、存贷比、不良率、拨备覆盖率、流动比率、超额备付金率等时有不达标出现，亟待修正。
影响：同业业务将受抑制
根据银监会公告，修订后的办法将于2018年3月1日起生效。从修订内容来看，还包括进一步完善流动性风险监测体系，对部分监测指标的计算方法进行了合理优化，强调其在风险管理和监管方面的运用，同时细化了流动性风险管理相关要求，如日间流动性风险管理、融资管理等。
不过，在业内人士看来，对银行影响较大的还是新增的三个指标。逐一来看，联讯证券分析师李奇霖和钟林楠分析称，适用于所有银行的流动性匹配率会抑制同业业务，它的计算公式为加权资金来源、加权资金运用，资金来源给存款高权重(70%以上)，给同业负债低权重(除1年期外均不超过50%)，鼓励零售抑制同业基调明显;资金运用端中其他投资(同业资管产品)均100%权重，银行表内买公募、货币或券商资管等受到限制。
适用于中小银行的优质流动性资产像简化版流动性覆盖率(LCR)，在李奇霖二人看来有相似作用，将鼓励机构减少期限错配，增加长期限资金融入。
适用于大型银行的净稳定资金比例，是新增三指标中影响相对较小的一个。银监会相关负责人表示，净稳定资金比例指标已具有较长的监测历史，银行较为熟悉，因此不设置过渡期。而考虑到优质流动性资产充足率和流动性匹配率为新增指标，为避免短期内对不达标银行业务经营造成较大影响，将优质流动性充足率和流动性匹配率的达标期限设置为2018年底和2019年底。
