【编者按】商业车险第三次费率改革(下称三次费改)进入实操阶段。5月17日，银保监会批复了第一批7家公司的三次费改的条款和费率。截至5月24日，共有19

商业车险第三次费率改革(下称“三次费改”)进入“实操”阶段。

5月17日，银保监会批复了第一批7家公司的三次费改的条款和费率。截至5月24日，共有19家保险公司拿到了银保监会的批文。其中，财产险“老三家(人保财险、平安财险、太保财险)”中，仅平安财险拿出了三次费改的条款。

三次费改来了，车险市场格局如何变?“老三家”的市场垄断地位是否会被撼动?中小险企能否通过三次费改实现“弯道超车”?

下调费率浮动系数下限

“其实，这次报备的条款没有太大变化，只是对费率进行了调整。”珠峰财产保险股份有限公司(下称“珠峰财险”)有关负责人在接受《国际金融报》记者采访时说。之后，多家拿到批文的保险公司相关负责人都给出了相同的说法。

3月15日，原保监会发布《中国保监会关于调整部分地区商业车险自主定价范围的通知》(下称《通知》)称，在四川、山西、福建、山东、河南、厦门以及新疆保监局辖区，给予保险公司在一定范围内拟定商业车险自主核保系数、自主渠道系数费率的权利，被业界称为商业车险“第三次费改”，或者是“第二次市场化改革”的进阶版。

根据《通知》，各家保险公司就商业车险费率作出调整。具体调整情况为：四川地区自主核保系数和自主渠道系数调整为0.65-1.15;山西、福建、山东、河南、厦门等地自主核保系数和自主渠道系数调整范围均为0.7-1.15;新疆地区自主核保系数和自主渠道系数调整范围均为0.75-1.15。

以四川地区为例，如果保险公司将自主渠道系数和自主核保系数这两个系数用足，在其他因素不变的情况下，整体保费乘数由二次费改时的“75%×75%=0.5625”变为 “65%×65%=0.4225”，保费价格从之前的5.6折降至4.2折。加上NCD(无赔款优待系数)三年未出险折扣系数0.6，三年未出险车主可以享受最低2.5折商车险折扣，较此前的3.3折又下降了25%。

具体地，四川的李先生购买了一辆12.7万元的家用车，假设使用3 年未出险，按实际价值10万元投保车损险，另投保50万元三者险、5万元车上人员责任险、盗抢险、无法找到第三方特约险、玻璃险、2000元划痕险，以及所有的不计免赔险， 基准保费约为6347元。

在本次费改前，若通过电话车险投保，3年未出险，则签单保费为6347×0.6(NCD系数)×0.75×0.75(费改前双系数)=2142元;经过本次费改后，通过同样渠道投保，3年未出险，则签单保费为6347×0.6(NCD系数)×0.65×0.65(费改后双系数)=1609元。

也就是说，三次费改后，李先生可以少缴533元。

高利润时代一去不返

“当然，三次费改的意义不仅仅是降费。”北京工商大学经济学院保险学系主任王绪瑾在接受《国际金融报》记者采访时说。

那么，对于保险公司而言，三次费改意味着什么?

一位大型保险集团公司车险业务负责人告诉《国际金融报》记者：“第一次费改‘腰斩’，第二次费改‘剁手’，第三次费改看来要‘扎心’了。好不容易扭亏为盈的车险，这一次肯定要赔了。”

公开数据显示：2017年车险保费收入逾7461亿元，60余家险企经营车险业务，承保盈利83亿元，承保利润率只有1%。除了7家公司承保盈利，其他全部承保亏损。

其中，“老三家”是所有经营车险的公司中表现最好的，均实现车险承保盈利，承保利润率接近3%，合计承保盈利138亿元。三家中，人保财险承保利润率最高，平安财险次之，太保财险最少。

“三次费改预示着车险的高利润时代过去了。”华东师范大学保险与风险管理系副教授贺思辉在接受《国际金融报》记者采访时指出，三次费改给了保险公司更大的自主定价空间，也将推动整个行业的市场化步伐。随着车险市场日渐成熟，保险公司获得“超额利润”的可能性越来越小。

不过，在首都经贸大学保险系教授庹国柱看来：“保险公司商业车险的成本主要包括理赔和费用。近年来，费用率高一直是困扰保险公司车险承保盈利的‘恶疾’。这其中，很大部分来自中介市场的各种‘乱象’。”

最惠保创始人陈文志分析，第三次商车险费改后，车主肯定是最直接受益者，返现现象或将大幅度改观，高佣金现象或成历史。在他看来，随着保费下降利润空间减小，保险公司更倾向于降低车险费率水平，同时降低当前相对较高的车险手续费率，以维持适度规模和利润。

另据原保监会的数据，商车险改革首批试点启动以后，行业车险承保扭亏为盈，2015年、2016年全国车险综合成本率分别为99.38%和99.07%，较改革前的2013年(100.8%)、2014年(100.25%)稳步下降。

车险格局难有突破

“‘老三家’的市场地位根本无法撼动，市场规模依然超六成。”一家中型财产险公司负责人在接受《国际金融报》记者采访时说，“费改并不能解决市场集中度的问题，反而让一些中小财产险公司的生存空间进一步压缩，盈利变得更加困难。”

这就不难解释为什么“老三家”在报批三次费改条款中显得并不积极。其中一家公司有关负责人向《国际金融报》记者透露：“目前，公司的精算师正在北京与银保监会沟通相关条款，但是，我们并不着急。总体判断是，三次费改对于‘老三家’不会产生太大影响，甚至会进一步巩固3家公司在车险市场上的地位。”

上述“老三家”之一的相关负责人进一步分析，一些中介公司掌握着本地大量优质客户资源，比如，大型货运车、政府采购等。为了争夺这些资源，保险公司往往愿意支付高额的手续费给到中介公司。一些地区的手续费甚至高达70%。“费改之后，这种现象也许能够得到一定程度的遏制。中小财产保险公司在费用减少的情况下，可能会调整手续费。但是对于大公司而言，这些都不是问题。他们完全可以通过调动内部资源，继续通过支付高额手续费争取客户”。

那么，中小公司真的无法通过三次费改实现逆袭吗?

《国际金融报》记者在采访中发现，多位中小险企有关负责人表现得十分积极，并坦言，商业车险确实面临承保盈利压力比较大的问题，但是，三次费改还是预留了一些“弯道超车”的空间。比如，专注细分市场、主动接触客户、优化服务和产品设计利用金融科技或股东优势等。

除此之外，非车险业务将成为中小险企的“救命稻草”。

珠峰财险车险部总经理刘剑在接受《国际金融报》记者采访时坦言，对于公司而言，车险与非车险同等重要。国元农保也强调，公司主要发展农业财产保险，车险相对份额较小。

贺思辉进一步指出：“我国非寿险市场非常庞大，有很多未发掘、可盈利的地方，其中商业车险属于较为成熟的领域，中小财险大可以在财险市场的非车险领域，找到自己的盈利点。”