【编者按】箱体理论最早产生于纽约的华尔街，它是由达维斯·尼古拉在美国证券市场的投资过程中创造的一种理论。在目前的股票市场中，箱体理论是众多股

箱体理论最早产生于纽约的华尔街，它是由达维斯·尼古拉在美国证券市场的投资过程中创造的一种理论。在目前的股票市场中，箱体理论是众多股民所追捧的分析理论之一。

1.箱体理论中的箱体指的是股价在运行的过程中，形成了一定的价格区域，也就是说股价的波动轨迹始终限定在一定范围，将这样的范围区域描绘出来，就形成了一个箱体。

2.当股价波动到箱体的底部时，会受到买方的力量的支持，阻止股价跌破箱体底部;而当股价波动到箱体的顶部时，会受到卖方施加的压力，致使股价产生回落。

3.如果股价能够有效突破当前箱体的顶部或者底部，就会进入到下一个新的箱体中运行，之前的箱体的顶部或者底部就会成为重要的阻力位或者支撑位(如图13-1所示)。

4.如果处于上升过程中的股价触及顶部后回落，说明股价在后市很可能会下跌或者整理较长的时间，这时股民继续花费精力在这类股票上，就容易错失更好的套利良机。因此，股民朋友在借鉴箱体的理论，寻求套利良机的时候，应该学会在股价向上突破下一个箱体底部的时候，研判出新箱体的顶部;在股价向下跌破箱体底部的时候，寻找新箱体的底部。

5.相比其他的技术分析理论，箱体理论最大的优势在于它不是以短时间段的K线数据作为研究对象，而是以整个K线走势作为研究对象。因此，箱体理论所能给予股民的信息量非常大。

6.箱体理论真正的精髓在于，如果股价收盘的时候能够有效突破箱体顶部，就说明原本的阻力位会变成新的支撑位，此时股价势必会进入到一个上升阶段中。对于持有这类股票的股民朋友来说，此时选择持仓待涨是一个非常不错的选择。

7.相比长线操作而言，箱体理论对短线操作的指导意义更强。股民朋友在实际的投资过程中，可以根据股票近期的走向趋势，找出其当前箱体的阻力位和支撑位，当这两个重要的位置被找到后，就可以通过多次高抛低收来赚取差价。不过股民朋友需要注意的是，在实际的操作过程中，要密切关注箱体的变化，因为支撑位和阻力位有互相转化的特性，一旦箱体发生了变化，就要等到新箱体形成之后，再做具体买卖决策。

8.股民朋友需要记住的是，箱体理论最重要的操作原则就是不买最便宜的股票，只买最会涨的股票。在买进一只股票后，不要因为股价出现了些许回落就急于卖出持股，只要股价不跌落到下一个箱体顶部，就没有卖出的必要。

9.也许有的股民会存在这样的疑问题：难道股票不应在其涨至最高点的时候卖掉吗?从理论上说，当股价达到最高点时卖出是正确的，但是不能因为理论的存在，就忽视掉实际的情况。在股市中，没有人能够准确地预测出一只股票的上涨终点在哪里，如果过早卖出，就会白白浪费掉一波上涨行情。