【编者按】腾霄 文可交债市场的扩容还在提速。2018年1月26日，红豆集团2018年非公开发行可交换公司债券(下称18红豆EB)成功完成发行。记者获悉这是华龙

腾霄 / 文

可交债市场的扩容还在提速。

2018年1月26日，红豆集团2018年非公开发行可交换公司债券(下称“18红豆EB”)成功完成发行。记者获悉这是华龙证券担任承销商的首支可交换债券，同时也是资本市场上第一支以传统纺织业为标的股票的可交换债项目。

相关资料显示，18红豆EB发行主体为红豆集团，用于交换的股票标的为红豆集团旗下的服装板块上市公司——红豆股份，发行规模为10亿元，多家银行及券商机构参与了可交债认购。

事实上，近期可交债市场较为活跃，据Wind数据显示，从17年至今，已有82支可交债成功发行。

可交债对于支持实体经济具有不同寻常的意义。

一位接近此次债券项目人士表示，“与定增相比，私募可交债对股价的冲击小，尤其是在减持新规出台后，市场对于可交债的热情不断增加，同时与纯债相比，可交债融资成本相对低廉”。

记者了解到，红豆集团对于此次可交债的主要诉求在于拓宽融资渠道，为集团业务协同发展提供资金支持，根据红豆股份公告显示，红豆集团在近一年内连续3次增持红豆股份的股票，累计增持近2亿股。一位接近红豆集团有关人士则表示，对于红豆股份的未来“有信心”。

值得一提的是，18红豆EB是华龙证券负责承销的首单可交债产品，也是华龙证券在完善业务领域的道路中一个新的里程碑。近些年来，无论是从业务规模，还是业务种类上看，华龙证券均在全方位提速，成为证券业中的一匹黑马。

从业务规模上看，华龙证券自2016年在新三板市场完成百亿融资后，净资本从2016年期初25.12亿元上升至最近一期143.58亿元，增长超过5倍，位列新三板券商净资本首位;摇身一变成中型券商。根据公开资料显示，2017年华龙证券实现营收17.06亿元，较去年增长24.43%，净利润为6.12亿元，较去年增长32.91%。

从业务种类上看，公司也一直在试水新业务，加速推动其业务布局。一方面，华龙证券先后增设战略发展部、资产托管部两个部门。例如针对如火如荼的私募基金行业，资产托管部的设立有助于更好的为基金资产份额和交易提供后台服务，而华龙证券显然也要利用这一契机，将PB业务(主经纪商业务)作为实现经纪业务转型的关键棋。

另一方面，华龙证券也在向综合化的金控平台式券商发展。例如华龙证券向其全资私募子公司金城资本管理有限公司增资10亿元，几乎占到融资额10%，此外还设立了华龙证券股份有限公司另类投资子公司。分析人士称，此举或为抢夺IPO及再融资提速的红利。

此外，华龙证券还在投行业务上有所新举措，2017年10月完成甘肃唯一(首家)A+H股公司——庄园牧场的上市工作;此次又完成全国首单以传统纺织业为标的股票的可交债产品“18红豆EB”的发行工作。

种种过往项目，也预示着华龙证券将在不断创新的过程中积累了业务资源和经验。

诸多动作，显然指向了未来华龙证券的IPO进程。华龙证券董事长李晓安多次接受记者采访时表示，未来将积极筹备IPO申报工作，加快推动公司成为现代化金融企业。

记者获悉，目前华龙证券已经处于上市辅导阶段。“未来有望跻身国内一流券商，公司将进一步加强风控管理，在发展业务的同时保证业务质量。”一位华龙证券人士称。