【编者按】农历春节刚过去，我们都在以怎样的姿态走进新年？有人很惆怅，花的比赚的多，焦虑带来的发际线上移；有人很满足，剁手的热忱转化为理财的动

农历春节刚过去，我们都在以怎样的姿态走进新年？
 
有人很惆怅，花的比赚的多，焦虑带来的发际线上移；有人很满足，“剁手”的热忱转化为理财的动力，留下清晰的理财规划。
 
“从花钱到存钱，从比较各个淘宝商家到计算怎样投资最大化。”这是“未来”（网名）的2017年，她是积木盒子平台的投资人，曾经的剁手一族。
 
而对于投资人来说，平台的姿态很重要。在合规呼声高涨的这一年，有平台黯然退出，有平台奋力追赶，也有平台气定神闲。
 
日前，积木盒子发布了2017年年报，在成交额与发放收益总额稳健增长的同时，笔均融资额持续下降。合规潮流中，积木盒子不骄不躁地迎接2018年验收备案。
 
就像支付宝帐单一样，过去一年其实就是一个关键词，能看到过去，也能通向未来。
 

信心

2017年的“双十一”，积木盒子与粉丝开展了公众号话题讨论： “网购节”真的让你赚了吗？
 
有人花了3万多买了电器家具，有人买了几千块钱的生活用品，也有人屯了500块钱的牛奶……
 
一位叫做“未来”的投资人留言说“今年的双十一我除了几本投资理财的书籍，其他什么都没买。”
 
实际上，她也曾是剁手一族。在全民营造的“双十一”氛围下，不买才需要定力。
 
“当同事们在积极讨论买什么收快递的时候，我在群里跟各位积友探讨怎样才能更合算的参加积木盒子的活动。从花钱到存钱，从比较各个淘宝商家到计算怎样投资最大化，感谢积木盒子给我创造了一个好的投资平台，提高了我的财商。”
 
把对网购的热忱转化为对网贷的信心，“未来”找到了一条利用时间而不打发时间的路。
 
实际上，过去这一年，随着监管的逐步落地，投资人对网贷行业的信心不降反增。
 
数据显示，2017年全年网贷行业成交量28048.49亿元，相比2016年增长了35.9%，投资人数预计1713万，较2016年增长24.58%。
 
很多投资人回想起这一年的投资情况，多数人都偏向于P2P。
 
“朗”以短期理财为主，他在微信留言告诉积木盒子，“今年（2017年）收益率9%......整体资产配置为：60%在P2P理财，20%股票，10%在保险，10%在京东金融。”
 
既要稳健又要收益，无非就是找准可靠的理财产品，再计算最大的收益。
 
比如说，在收到积木盒子225元的加息券后，投3个月产品把券用上。而他最近也利用流动资金购买了3.8万国债逆回购。
 
也有人，70%资产配置在网贷领域，找准稳健平台，配置长期产品，整体收益率在10%以上。
 
这从积木盒子2017年年报中也可见一二。2017年，积木盒子7个月以上的项目投资金额占比46%，远远高于2016年。对行业与平台看好，才更愿意愿意投资长期项目提前锁定收益。
 
“加仓”，其实是信心的一种表现。有信心，才会持续投资。当备案落地，监管这两年的努力也将有了回答。
 

敬畏

“不管做什么投资，都要以安全第一。”积木盒子的投资人“晴天”在股市的资产略亏，她现在已经逐步将更多资产配置到网贷行业。
 
安全，与理念有关。心存敬畏，手握安全。积木盒子CEO谢群在积木盒子2017年年报寄语中，说到“敬畏”这一关键词。
 
过去一年多，网贷行业《备案登记指引》、《存管指引》、《信息披露指引》相继出台。
 
一方面，积木盒子对照各类指引进行改进。另一方面，在协会的组织下进行自律管理。
 
2017年6月，积木盒子与陆金服等10家平台，成为首批接入中国互金协会登记披露信息平台的单位之一。
 
在《信披指引》发布后，积木盒子按照统一标准，详细披露各项数据，更加客观的反应网贷平台经营情况，以供投资者做出判断。
 
这一点，不管是在积木盒子的实时数据更新还是年报中都得以表现。2017年，积木盒子项目成交额190.69亿元，已发放收益4.41亿元。
 
随着监管小额、普惠要求的提出，积木盒子也将笔均融资金融从2016年的5098元，持续下降到2500元。
 
而在北京市互联网金融行业协会发起的产品登记、排查多头借贷等一系列活动中，积木盒子也积极参与其中。
 
积木盒子对风险是敬畏的，不管是政策风险还是金融本身的风险性。根据中国互金协会信息披露口径，积木盒子项目逾期率为 0.72%。
 
从资产端来说，积木盒子除了布局一二线消费信贷市场，从互联网消费场景中获取资产客户，还在不断扩大对三四线“夫妻老婆店”市场的渗透。在贷款场景上有了更好的分散性和把控能力。
 
从资金端来说，为投资人提供监管认可的保障方式，也挖掘更多合理的投资方式。比如说，2017年1月积木盒子上线了自动投标工具“轻松投”，8月又在“自选投”中推出了自担风险项目。
 
2017年，也是积木盒子银行存管上线两周年。这个在监管要求提出之前就已经落地的举措，本质上也是对风险的一种敬畏。
 
这一切，某种意义上来说还是对投资人的敬畏。当把投资人的利益放在重要位置，才会站在他们的角度上去考虑可能的风险。
 
积木盒子内部成立“敬畏群”，第一时间回应投资人的意见和问题，以“周一见”与同城会的形式与投资人保持沟通。
 
实际上，作为用户，投资人提出的疑惑与建议，恰恰是一个平台完善用户体验的另一种方式。
 
敬畏，说到底是对安全的思考，也是金融企业可持续发展的态度。
 

融合

小微企业的融资需求与投资人的资金升值需求融合，有了网贷行业。监管的合规要求与平台的整改行动融合，才有了网贷行业的今天。
 
2017年，《备案登记指引》、《存管指引》、《信批指引》与此前的《暂行办法》共同组成网贷行业“1+3”制度体系。
 
外界看来的山雨欲来风满楼的紧张气息并没有到来，反而杂草丛中，网贷行业的未来已经生根发芽。
 
数据显示，2017年网贷行业历史累计成交量突破6万亿元，单月成交量均在2000亿元以上，这是继2016年历史累计成交量突破3万亿元以来的又一大进步。
 
各地整顿如火如荼地进行，截至12月底网贷行业正常运营平台1931家，尽管相比2016年底减少了517家，但另一方面，资金开始向大平台聚集。
 
从5月开始，百亿贷款余额平台的贷款总额占行业45%以上，而这，还在持续走高。
 
积木拼图集团CEO、积木盒子创始人董骏曾经谈道：“以前很多创业团队都在担心一个问题：市场是否会劣币驱逐良币，但是规则的明细化对于希望可持续性发展的团队来说是一件好事。”
 
现在，整个行业从追求市场份额转向追求更低的风险，从追求业务量转向用技术降低成本，追求更高的利润。
 
而这，离不开平台的创新与改进。
 
这一年，整个网贷行业也在做合规潮流中进行创新。比如，针对商业模式的形式创新，以及针对运营的实质创新。形式创新，可能面临突破本来已有的监管体系，而这也是风险点之一。
 
网贷行业的实质创新，有三个方向：优化资产管理，优化客户体验，优化核心技术。实际上，这也是现有平台持续性发展的必经之路。
 
“我们正在寻找的实质创新，是改善运营、技术，把已经被市场验证的产品做得更好提供给市场，这将是更大的创新创业空间。”在零壹财经的采访中，董骏曾说到网贷行业的实质创新。
 
这种监管与平台实质创新的融合，也造就了更高效、安全的网贷环境。

结语

2016年，监管文件正式落地那一刻，有投资者焦虑地到处询问，试图得到一个关于未来的答案。
 
2017年，当各项监管细则开始实施，整个行业都有了答案。一切不过围绕着小额、普惠、安全来运行。市场的繁杂褪去，那些一开始就在为未来规划的平台才更从容。
 
2018年，当备案落地，整个市场也将更加冷静。优质的资产、优质的平台，一切回归到最有价值的竞争体系中。